youngster.id - Indonesia adalah negara dengan peritel tradisional berskala kecil atau warung, yang menguasai 60-70% pasar ritel di Indonesia. Sekitar 3,5 juta warung di negara ini menjual berbagai macam barang dan jasa, terutama FMCG, kepada masyarakat lokal.
Mengaktifkan dan mendigitalkan peritel kecil (warung) ini, terutama di luar kota-kota besar, menjadi fokus utama perusahaan-perusahaan teknologi (startup) di Indonesia selama beberapa tahun terakhir.
Daya tarik pasar yang luas dan belum tersentuh ini, yang secara historis mengandalkan perantara offline untuk menyediakan barang dan jasa bagi mereka, sangatlah besar. Peluang ini menarik para pemain e-commerce yang ingin mendigitalkan warung-warung tersebut dan memberikan mereka akses ke berbagai macam produk di bawah berbagai skema Mitra.
Tidak diragukan lagi, seperti dilansir Dealstreetasia.com, pemain yang paling sukses dalam hal ini adalah Bukalapak, yang kini memiliki lebih dari 17 juta Mitra, termasuk warung dan kios, dengan lebih dari 70% berada di luar kota-kota besar.
Strategi Bukalapak adalah menciptakan ekosistem sirkular, di mana mitra Mitra menciptakan permintaan untuk pasarnya dan lebih khusus lagi untuk toko-toko khusus. Strategi ini telah mulai membuahkan hasil dan mendorong pertumbuhan yang lebih baik untuk bisnis marketplace-nya dan juga telah meningkatkan tingkat take rate.
Pemain e-commerce besar lainnya termasuk Tokopedia, Shopee, dan BliBli juga telah memasuki ranah ini dengan program Mitra mereka sendiri. Namun, mereka mulai mundur sejak akhir pandemi, karena fokus pada profitabilitas.
Ada juga beberapa pendatang baru yang lebih terspesialisasi, termasuk Ula dan GudangAda, yang telah mengadopsi pendekatan yang jauh lebih terfokus untuk memasok barang-barang FMCG ke warung-warung dan memangkas perantara.
Tantangan dengan model ini adalah risiko inventaris yang lebih tinggi dibandingkan dengan Bukalapak, yang mengasumsikan risiko inventaris yang sangat kecil untuk sejumlah kecil SKU yang bergerak cepat.
Marketplace B2B Indonesia, Ula, yang mendistribusikan barang-barang FMCG ke warung-warung, telah mengumumkan bahwa mereka telah masuk ke dalam “hibernasi” dengan tujuan untuk menghentikan operasinya selama beberapa bulan untuk menjajaki alternatif-alternatif yang lebih terukur, dan juga dilaporkan sedang menjajaki pembiayaan rantai pasokan.
Tujuannya adalah untuk bertransisi dari bisnis FMCG yang dipimpin oleh inventaris, yang menggarisbawahi inti dari masalah pada model bisnisnya. Sebelum penghentian baru-baru ini, perusahaan melayani sekitar 200.000 toko terdaftar dan menyediakan akses ke sekitar 10.000 SKU.
Masalah lainnya adalah perubahan perilaku sejak akhir pandemi, yang berarti kinerja yang lebih lambat dari ekonomi digital.
Ruang ini telah melihat sejumlah korban termasuk penyedia pembukuan UMKM Lummo (sebelumnya Bukukas), yang mengalami likuidasi sukarela. Juga, Kitabeli, yang ditutup beberapa bulan yang lalu.
Kekhawatiran utamanya adalah skala dan persaingan yang ketat, yang menyebabkan margin yang sangat tipis dan biaya akuisisi pelanggan yang lebih tinggi.
Meskipun didanai dengan baik, Ula, yang telah mengumpulkan total US$141 juta, telah membakar uang tunai dengan lebih cepat. Biaya penjualannya meningkat menjadi US$131,5 juta pada FY2022 dibandingkan dengan US$24,9 juta pada tahun sebelumnya.
Pendapatan perusahaan meningkat secara signifikan pada FY2022 menjadi US$121,3 juta dibandingkan dengan US$19,8 juta pada tahun sebelumnya, tetapi kerugian meningkat menjadi US$43 juta pada FY2022 dibandingkan dengan US$19,4 juta pada FY2021.
Pesaing Ula, GudangAda, baru-baru ini mengungkapkan bahwa mereka mengalami lonjakan pendapatan 10x lipat pada FY2022 menjadi US$50,5 juta, tetapi kerugiannya juga meningkat pada saat yang sama sebesar 63% menjadi US$33 juta pada FY2022 dibandingkan tahun sebelumnya. Biaya langsungnya meningkat menjadi US$46 juta pada FY2022 dibandingkan dengan US$2juta pada tahun sebelumnya.
Pendorong utama pendapatan berasal dari perdagangan, yang meningkat menjadi US$42,8 juta pada FY2022 dibandingkan hanya US$142.682 pada tahun sebelumnya.
Terlepas dari peningkatan yang mengesankan dalam perdagangan dan perampingan staf baru-baru ini, perusahaan mengalami peningkatan 21% dalam tunjangan karyawan pada paruh pertama tahun 2022 menjadi US$23,5 juta, dengan gaji dan bonus mencapai US$16,3 juta. Biaya pemasaran juga meningkat hampir dua kali lipat selama periode yang sama menjadi US$11 juta.
GudangAda telah mengumpulkan total US$135 juta dan, pada akhir FY2022, kas bersihnya mencapai US$62,36 juta dibandingkan dengan US$98,5 juta pada akhir FY2021.
Mengingat lingkungan pendanaan yang ketat, pendekatan pertumbuhan dengan membakar uang tunai tampaknya kurang berkelanjutan.
Bukalapak terus terlihat sebagai pemenang dalam lingkungan ini mengingat sifat sirkular dari ekosistemnya, di mana 17 juta mitra Mitra membantu mendorong permintaan untuk bisnis marketplace-nya. Selain itu, tingkat penerimaan yang tinggi dari bisnis khusus di bidang game, gadget bekas, dan bahan makanan online di bawah AlloFresh semakin meningkatkan posisinya.
Adanya beberapa pemain yang keluar, bisnis Mitra Bukalapak seharusnya menjadi lebih kuat. Strateginya berpusat pada kemitraan dengan klien Mitra, yang memungkinkan perusahaan untuk memperluas penawaran produk dan meningkatkan pendapatan daripada hanya menyediakan produk dengan potongan harga.
Bukalapak juga tidak memiliki bisnis untuk menyimpan persediaan dalam jumlah besar karena model bisnisnya sebagian besar adalah 3P, yang berarti memiliki risiko persediaan yang sangat kecil.
Bukalapak telah melihat tingkat take rate-nya terus meningkat dari waktu ke waktu karena memperkenalkan lebih banyak produk dengan tingkat take rate yang lebih tinggi kepada para mitra Mitra. Pada saat yang sama, perusahaan bergerak lebih cepat menuju profitabilitas, dengan EBITDA yang disesuaikan diperkirakan mencapai titik impas pada Q4 2023. (*AMBS)
Discussion about this post