youngster.id - Perusahaan fintech, Akulaku, dilaporkan telah mengajukan dokumen penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) secara rahasia (confidential filing) di Bursa Efek Hong Kong. Menurut laporan media lokal The Standard, entitas penyeimbang ekosistem keuangan digital ini menargetkan penghimpunan dana antara US$300 juta hingga US$500 juta.
Pengajuan rahasia tersebut mengindikasikan bahwa proses persiapan IPO telah memasuki tahap lanjut, setelah sebelumnya pada Juni lalu beredar rumor mengenai rencana pencatatan saham Akulaku di Hong Kong. Kendati demikian, rincian mengenai jadwal pasti, struktur saham, dan target akhir penghimpunan dana belum dipublikasikan serta masih dapat menyesuaikan dengan kondisi pasar dan peninjauan regulasi.
Rekam Jejak Portofolio dan Ekspansi Regional
Didirikan pada tahun 2016, Akulaku mengoperasikan ekosistem bisnis terintegrasi yang mencakup pembiayaan konsumen (consumer finance), e-commerce, dan perbankan digital. Perusahaan ini disokong oleh sejumlah investor global terkemuka, seperti Ant Group, IDG Capital, dan Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG).
Di Indonesia, Akulaku Group memegang peran sentral dalam ekosistem keuangan digital sebagai pemegang saham utama BNC (PT Bank Neo Commerce Tbk). Selain itu, kelompok usaha ini mengoperasikan entitas pembiayaan Akulaku Finance serta platform pinjaman tunai Asetku.
Tidak hanya berfokus pada pasar domestik, Akulaku telah memperluas jangkauan operasionalnya ke kawasan Asia Tenggara, mencakup Filipina, Malaysia, dan Thailand. Di Filipina, Akulaku mengoperasikan OwnBank, sebuah bank digital berlisensi resmi.
Valuasi dan Tantangan Regulasi
Sebelum memilih Hong Kong, Akulaku sempat mempertimbangkan opsi pencatatan saham di bursa Amerika Serikat. Pada tahun 2025, valuasi grup ini diperkirakan mencapai sekitar US$2 miliar. Langkah IPO ini akan menjadi tolok ukur baru bagi valuasi berbasis pasar sekaligus menguji transparansi kinerja keuangan konsolidasinya.
Para calon investor diproyeksikan akan menyoroti sejumlah poin krusial, mulai dari tingkat profitabilitas konsolidasi, kualitas portofolio kredit, hingga kepatuhan terhadap regulasi di setiap negara operasional. Sebagai penyedia jasa keuangan digital, Akulaku dihadapkan pada standar ketat terkait tata kelola risko, perlindungan data pribadi, hingga rasio kredit bermasalah (non-performing loan).
Aksi korporasi di pasar modal ini menyusul perolehan fasilitas modal kerja yang diraih Akulaku dari Bank Danamon pada Juni lalu. Keberhasilan IPO Akulaku nantinya akan bergantung pada persetujuan regulator, dinamika pasar global, serta kemampuan perusahaan menyajikan narasi pertumbuhan fintech yang solid di kawasan regional. (*AMBS)
Discussion about this post