youngster.id - Boleh dibilang, tahun 2023 merupakan tahun yang lesu untuk pendanaan startup global karena investor modal ventura terus menahan diri.
Data Crunchbase menyebutkan, tahun 2023 akan menjadi yang terendah untuk pendanaan ventura sejak 2018. Investasi startup global pada tahun 2023 mencapai US$285 miliar – menandai penurunan 38% dari tahun ke tahun, turun dari US$462 miliar yang diinvestasikan pada tahun 2022.
Pengurangan terjadi di semua tahap pendanaan secara global. Pendanaan tahap awal (early-stage) pada tahun 2023 turun lebih dari 40% dari tahun ke tahun, pendanaan tahap akhir sebesar 37%, dan tahap awal (seed) lebih dari 30%.
“Namun, ada baiknya kita tetap menjaga perspektif: Pendanaan secara keseluruhan pada tahun 2023 turun kurang dari 20% jika dibandingkan dengan tahun-tahun sebelum pandemi pada tahun 2018 hingga 2020,” kata pihak Crunchbase, Kamis (4/1/2024).
Dua tahun setelah perlambatan, pasar ventura masih memperhitungkan ledakan pendanaan di tahun 2021. Jatuhnya saham teknologi dan perlambatan pasar IPO sejak awal tahun 2022 telah melemahkan industri ini. Valuasi yang ditetapkan pada tahun 2021 tidak bertahan pada tahun 2023, karena perusahaan-perusahaan yang menjanjikan mengumpulkan putaran pendanaan yang datar dan turun.
Perusahaan rintisan tahun lalu menghadapi lingkungan pendanaan yang sulit, mengencangkan ikat pinggang, dan fokus pada unit ekonomi. PHK di seluruh sektor teknologi semakin dalam pada tahun 2023. Investor mengerahkan modal dengan lebih hemat, dengan standar yang lebih tinggi di setiap tahap.
AS merupakan pasar investasi startup terbesar, di mana sekitar setengah dari semua pendanaan ventura – mencerminkan tren global. Pendanaan untuk perusahaan rintisan yang berbasis di AS pada tahun 2023 mencapai US$138 miliar, turun 37% dari tahun ke tahun.
AI memimpin
Meskipun sebagian besar industri mengalami penurunan dari tahun ke tahun, AI adalah sektor terbesar yang menunjukkan peningkatan. Pendanaan global untuk perusahaan rintisan AI mencapai hampir US$50 miliar tahun lalu, naik 9% dari US$45,8 miliar yang diinvestasikan pada tahun 2022. Pendanaan terbesar pada tahun 2023 diberikan kepada perusahaan model yayasan OpenAI, Anthropic, dan Inflection AI, yang secara kolektif mengumpulkan US$18 miliar pada tahun 2023.
Insurtech, semikonduktor, dan teknologi baterai juga mengalami peningkatan investasi pada tahun 2023.
Namun, ada dua industri yang berkinerja lebih baik dibandingkan dengan penurunan pasar yang lebih luas. Startup di bidang manufaktur dan teknologi bersih mengalami penurunan pada tahun 2023 dari tahun ke tahun, tetapi kurang dari 20%.
Web3 dan kejatuhan konsumen
Web3, yang mengalami peningkatan pada tahun 2021 dan memasuki tahun 2022, turun 73% dari tahun ke tahun pada tahun 2023, dari US$28 miliar menjadi US$7,6 miliar.
Sektor utama lainnya yang turun dari tahun ke tahun termasuk layanan keuangan (turun lebih dari 50%), e-commerce dan belanja (turun 60%), serta media dan hiburan (turun 64%).
Crunchbase menyatakan, pada Q4 menandai kuartal terendah untuk pendanaan ventura global pada tahun 2023. Pendanaan kuartalan mencapai US$58 miliar, turun 24% dari kuartal ke kuartal dan 25% dari tahun ke tahun.
Pendanaan tahap awal (seed funding) mencapai US$7 miliar di Q4, turun lebih dari 20% dari tahun ke tahun dari US$9 miliar.
“Meskipun terjadi penurunan pada tahap awal, tahap ini dipandang sebagai tahap pendanaan yang paling kuat dengan perusahaan-perusahaan baru yang didanai. Dan karena semakin sulitnya menggalang putaran pendanaan Seri A, perusahaan-perusahaan lebih cenderung menggalang pendanaan tahap lanjutan,” katanya.
Sementara itu, pendanaan tahap awal (early-stage) mengalami penurunan paling besar pada tahun 2023 dibandingkan dengan tahap pendanaan lainnya. Pada kuartal keempat, pendanaan tahap awal mencapai hampir US$23 miliar, turun sedikit dari kuartal ke kuartal, dan turun 32% dari tahun ke tahun dari US$33 miliar.
Begitu juga, pendanaan tahap akhir (Late-stage) pada kuartal keempat adalah 25% dari volume puncak pada Q4 2021. Pendanaan kuartal keempat mencapai US$28,6 miliar, turun hampir 20% dari tahun ke tahun.
Pendanaan pada tahap ini berfluktuasi sepanjang tahun 2023 karena pendanaan besar diberikan kepada perusahaan AI, semikonduktor, baterai, dan energi bersih.
“Dengan meningkatnya jumlah perusahaan yang didanai dalam beberapa tahun terakhir, dan pengetatan pasar pendanaan, kami memperkirakan PHK di tahun 2023 akan memberi jalan bagi lebih banyak perusahaan yang tutup di tahun 2024. Pasar ventura menjadi lebih disiplin pada tahun 2023. Tanpa adanya lonjakan jumlah perusahaan yang keluar, tahun 2024 akan terus menjadi tahun yang sulit bagi para pendiri di pasar pendanaan,” pungkasnya. (*AMBS)